تحلیل تکنیکال شاخص کل ; ۱۶ اردیبهشت

شاخص کل بورس تهران

این روز ها در سر درگمی بسیار زیاد به سر میبرد جوری که حدودا بالای ۶۵ درصد بازار قفل صف فروش هستن و این مسئله باعث شده که معامله گران تازه وارد حتی تحلیلگران از عدم وجود روند مناسب و پیش بینی شده برای بازار سرمایه ایران را نقل و قول دهند
اما کمی به عقب تر برگردیم روند بازار را تا حدودی میتوانیم با  اواخر سال ۱۳۹۲ شمسی مقایسه کنیم به چند دلیل که از نظر فاندامنتال و تکنیکال بررسی میکنیم :
شباهت بیشتر این تیر سال ۱۳۹۹ و اواخر سال ۱۳۹۲ را بازگو میکنیم
۱-رشد ورودی کد بورسی سهامداران سال ۱۳۹۲ ،طوری که ۲۵۰ درصد نسبت به سال قبل رشد داشته است
۲-اقتصاد منفی -۵٫۵ که در سایه تحریمها و بدهی دولت ۳۲۰۰ همت
۳-انتخابات ریاست جمهوری و اتمام دولت دهم
۴-کاهش نقدشوندگی بازار در سایه ۲۲ ماه رفع تحریمها
۵- فشار فروش سنگین اوراق بدهی دولتی طوری که ۴۷ هزار میلیارد تومان ار بازار سرمایه تامین مالی شد
۶-ثبات نرخ ارز در سایه توافق لوزان و پیش بینی کاهش تورم و میل بانکها به سرمایه گذاری در اوراق مشارکت (بدون ریسک،ثابت)|
۷-رشد شارپ شاخص کل در سال های گذشته
۸-پیش بینی رفع موانع اقتصادی و رکورد در بازاها

شاید این اتفاقات شباهت زیادی به بازار امسال وسال قبل داشته باشد پس بازار از یک رویکردی نتیجه میگیرد

شاخص کل در سال ۱۳۹۹ نیز با نزدیک به شرایط واتفاقاتی که پیش آمده بود شاهد ریزش شد و عملا انگار همان معامله گران تازه وارد و احساسی سال ۹۲ در سال ۹۹ ظاهر شدند.

طبق داده های جمع اوری شده نمادهای تاثیر گذار بر بازار یا شاخص سازها اکثر به کف قیمتی خود رسیدند و پیش بینی بازار به گشایش اقتصادی و ورود سرمایه گذاران خارجی در شرکت ها به دلیل رفع موانع تحریم و همچنین عواملی مثل  نزدیک تر شدن نرخ ارز بازار ازاد به دلار تجاری  و کاهش نرخ سپرده بانکی  و افزایش نفت در سال ۹۴ با  اضافه کردن برنامه جماع مشترک تحت عنوان برجام عملا باعث رشد شدید شاخص کل مخصوصا نمادهای خودرویی شد که امسال هم زمزمه این اتفاقات در حال به ثمر رسیدن است اما امسال میتوان با کرونا کمی متفاوت باشد چراکه جز تحریمها  که برای شرکتها هزینه دور زدن ان را داشت کرونا باعث شد تا مرزهای کشور بسته شود واین مشکل را بیشتر از پیش میکند .

در تکنیکال و نمودار شاخص کل همبستگی خوبی دیده میشود چه از نظر حجم معاملات چه اندیکاتور Rsi

شاخص کل بعد از ریزش روند صعودی خود در فیبو ریترسمنمت ۰٫۵ شاهد کف سازی و زمزمه های گشایش اقتصادی برای شرکتها شد که عددی نزدیک به ۵۷هزار واحد بود امسال هم میتوان فیبو۰٫۵ را نزدیک حوالی ۱ میلیون واحد دانست زیرا بیش از این اصلاح برای شرکتها که تامین مالی خود را از بازار سرمایه انجام میدهند باعث بوجود آمدن خسارت های جبران ناپذیری یا حتی تعطیلی شد و بازار سرمایه به عنوان یکی از محرک اقتصادی همیشه در لوحه سیاست گذاران اقتصادی نظام و دولت بوده است .

پیش بینی میکنیم که بازار با ۳ چالش روبرو دسته و پنجه نرم کند ۱ نرخ سود سپرده که با شرایط فعلی اقتصاد برای کاهش، کمی نامعقول میباشد و دومی رفع بیماری منحوس کرونا که زمان بر میباشد و در صورت واکسیناسیون عمومی جهان خبر خوب برای شرکتهای صادرات محور باشد .و در اخر رفع تحریمهای بانکی و نفتی که به اقتصاد کشور و کاهش عرضه پایه پولی اشاره کرد که دولت از مدتی بجای تامین مالی با پول اورده از صادرات از بازار سرمایه حمایت کند … و رفع این سه چالش عمق بازار را افزایش میدهد و باعث با نعمت صادرات و سود اوری شرکتها PE بازار هم تعدیل و رو به کاهش باشد .

تحلیل های تکنیکال صرفا تحلیل و پیش بینی معامله گران میباشد و به هیچ عنوان مبنای قاطعیت برای سیگنال خرید یا فروش خود قرار ندهید زیرا اخبار تاثیر گذار (ریسک سیستماتیک) در کلیه بازارهای مالی برای تغییر روند نمودار ثابت شده است پس قبل از معامله کردن همه جوانب رو بسنجید
تیم سهم آموز از ریسک سیگنال های معاملاتی برای کلیه تحلیل ها سلب مسئولیت می نماید